Что такое биржевой инвестиционный фонд, какие выгоды он дает инвестору

Относительно новый и не до конца понятный начинающим инвесторам инструмент – ETF фонд. Также можно встретить названия индексный фонд, биржевой фонд. Представляет собой укомплектованный портфель ценных бумаг: акций, облигаций различных эмитентов, отраслей промышленности, даже государств. Его паи обращаются на фондовой бирже в качестве отдельных ценных бумаг. Но инвесторам приходится приобретать и реализовывать не акции или облигации, а свою долю в диверсифицированном портфеле. Разберем несколько основных моментов, связанных с особенностями таких фондов.

Чаще всего подобные фонды имеют привязку к определенному индексу, однако можно встретить и отраслевые фонды, фонды акций, облигаций и прочие. Основная задача управления ETF – максимально приблизиться к составу индекса. К примеру, для дублирования индекса S&P 500 следует включить в портфель 500 акций различных промышленных компаний в заранее определенных пропорциях. Вот почему при составлении корзин человеческий фактор нивелирован, а расчетами занимается компьютерная программа.

Основные преимущества таких фондов – высокая степень надежности, доступность для новичков с ограниченным стартовым капиталом. Вероятность риска полного финансового краха снижена благодаря диверсификации. Прозрачная структура фонда дает инвестору возможность понимать, в какие именно ценные бумаги вложены его деньги, в этом отношении индексные фонды выигрывают у ПИФов – паевых инвестиционных.

Цена пая в таком фонде известна изначально в рабочее время фондовой биржи. Поэтому потенциальному инвестору нет необходимости ждать расчетов, которые ранее проводили управляющие ПИФами. Купить такую акцию можно на бирже, в этом они не отличаются от ценных бумаг в традиционном понимании. Но, в отличие от последних, покупка и продажа акций ETF связана с меньшими рисками, поскольку портфель уже диверсифицирован.

Покупка и реализация пая предполагает уплату стандартной комиссии брокеру, однако если речь идет о доле в собственном ETF фонде, брокерские организации стараются устанавливать минимальные тарифы или вообще отказываются от комиссии. Управление фондом проводится на платной основе. Однако процент, взимаемый брокером, несоразмерно мал относительно тарифов ПИФов. Например, часто управление обходится в 0,9% годовых. Кроме того, паи в ETF ликвидны – вы в любой момент сможете продать свою долю по выгодному курсу.

Нужно понимать, что акции в фонде ETF не являются гарантией получения прибыли, инвестор на общих основаниях несет риски, в том числе полных финансовых потерь. Но именно этот инструмент на данный момент считается максимально безопасным.